在紧锣密鼓的布局中，中国炼化行业此刻正在酝酿一场新的较量——中石化宣布打造茂湛、镇海、上海和南京四大基地，中石油启动广东石化炼化一体化项目，中海油加快步伐做大惠州石化基地；外资企业巴斯夫、埃克森美孚等加速高起点抢滩中国市场；民企大连恒力、浙江石化、连云港盛虹石化等启动大型炼化一体化项目。

这轮炼化行业投资，市场主体更加多元化，以其体量之大、水平之高、进度之快开启了新的竞争局面。国内炼化行业即将迎来全新的市场环境，这将是一场规模实力、管理模式、生产运营等全方位升级的较量。从长远来看，民企、外资等资本的集中涌入，将重塑国内石化行业市场格局，改写行业运行逻辑。

而在需求端，市场的飞速演变，也需要炼化企业快速调转方向。步入“十三五”，在炼油能力严重过剩的形势下，汽油需求增势明显放缓，柴油需求已基本达峰，更加清洁高效的高标号成品油成为市场上的“香饽饽”，与此同时，替代燃料的快速增长进一步挤占了成品油市场空间。

从炼油再向下延伸的化工行业而言，国内多数大宗化工原料市场已趋于饱和或面临过剩危机，石化产品需求增速将进一步放缓。为提高产品附加值，各炼化企业纷纷从“油主化辅”转向“化主油辅”，加速向化工产品链转移。同时，丙烷脱氢（PDH）、乙烷制乙烯、甲醇制烯烃（MTO ）项目也作为烯烃原料多元化的主力参与了竞争，其配套的烯烃下游产品挤占了部分市场。随着中东、北美等低成本地区石化产能陆续释放，石化产品流向中国大陆，化工行业竞争日益残酷。

不可小觑的民企力量

1. 体量大、技术水平高、产品链覆盖广

目前推进的石化产业基地堪称世界级的炼化基地，其规模之大前所未有，淅江石化炼油能力4000万吨、恒力石化2000万吨、盛虹炼化1600万吨，三大炼化项目炼油能力规模、技术水平均为世界一流。其中，浙江石化以4000万吨的炼油能力位居世界前五，炼油配套深加工装置尼尔森复杂系数较高，采用全加氢流程；化工产品链均为世界级规模，包括苯酚/丙酮、双酚A、聚碳酸酯、聚丙烯（PP）、低密度聚乙烯（LDPE）、溶聚丁苯等下游装置。

炼化一体化裝置采用Lummus、GTC、Axens、杜邦、BASELL等国际先进的工艺技术，具备“工艺水平高、能源消耗低、绿色清洁”等特点。

2.“化主油辅”趋势明显

恒力石化、浙江石化、盛虹炼化这三大炼化项目均按照炼油、芳烃、乙烯一体化的加工模式进行设计，实现了差异化、规模化，通过重点发展芳烃和乙烯产业链来满足自身下游对二甲苯、乙二醇需求，适度延伸芳烃、乙烯、丙烯化工产业链，提高加工深度，实现在油品、芳烃、乙烯、丙烯产业链方面的优势互补。

在增产化工产品的同时，这些项目大幅压缩了成品油比例。浙江石化一期工程柴汽比0.46，而2018年国内平均柴汽比为1.27，浙江石化一期工程成品油收率41.8%，二期工程成品油收率不到30%。而2018年国内平均收率是60.2%，无论是柴汽比和成品油收率远低于国内平均水平，可见其“去油增化"的力度之大。

3. 产品延伸采取逆向垂直整合+横向拓展

恒力石化、浙江石化、盛虹炼化三大炼化企业均为国内的化纤巨头，主营业务为精对苯二甲酸（PTA）和涤纶长丝等，但化纤原料PX依赖进口，受制于人。

炼化一体化项目建设打通了炼化-化纤全产业链，实现“原油 -乙烯 -芳烃-PTA-聚酯-化纤“和”原油 -乙烯-乙二醇-聚酯-化纤“上下游产业链协同发展，横向延伸至C2和C3产业链。民企这种从终端到上游的逆向垂直整合具有明显的竞争优势。

这与国际大型炼化企业发展模式十分相似。台塑、SK、LG等跨国集团均是从下游开始做起，逐渐向上游石化产业链纵向延伸的同时横向发展，进而成为国际著名的大型综合能源化工集团。从这些大集团成功的先例，便可预测国内三大化纤民企未来发展路径，虽然这些企业刚刚涉足化纤之外的产业，但通过横向拓展，其发展潜力依然值得期待。

4. 布局沿海地区优势凸显

过去炼油产能布局多以满足当地市场需求为主，除了资源条件外，区域市场容量大小成为布局产能的关键条件，物流条件考虑相对较少。面对结构调整时期，布局大型炼化一体化基地的关键要素是物流、资源，其次才是市场。

2015年由发改委制定的《石化产业规划布局方案》提出，将推动产业集聚发展，建设上海漕泾、浙汀宁波、广东惠州、福建古雷、大连长兴岛、河北曹妃甸、江苏连云港七大世界级石化基地，符合了国际上炼油结构调整的布局，也体现了新建炼化一体化项目在物流、资源及市场上的优势。

但民企的本轮投资，同时面对的都是充满变数的市场前景，以及难度极高的项目运營环境，民营大炼化要经受各种考验。炼化一体化项目管理是个大的系统工程，大炼化项目生产运维需要很专业的人才队伍和人才积累。

作为新的进入者，民营大炼化缺乏生产、运营经验，尚需组建研发团队、建立销售渠道。比较而言，传统炼化企业有多年的基础，有丰富的生产、运营、管理经验，有自己的油气储备、多年积累的销售渠道以及稳定的客户资源，这些也是民营大炼化缺少的。

竞争在所难免，优胜劣汰是大势所趋。未来，石化企业如何抓住行业演变过程中资本、技术、品牌、服务的发展将是关键，行业竞争也将从“混战“模式，转变为新的”分层竞争和互补“模式”。

世界最具影响力十大炼化项目或将与民营炼化企业抢市场

在国内炼化产能过剩、竞争激烈的情况下，炼化企业获得竞争优势已不能仅仅凭借规模和数量，而同时全球烃加工行业为了有效满足日益增长的能源、运输燃料和石化品需求，仍在继续加快发展壮大和现代化。

某行业杂志的建设统计数据库跟踪了世界各地超过1.8万亿美元的投资项目，并由读者参与投票评出将对全球或区域下游产业产生重大影响的十大炼油或石化项目。这些项目在资本支出、满足国内或地区需求、产品供应多样化，或是炼油-石化产能复苏方面都将对烃加工产生重大影响，未来这些项目或将与恒力石化、浙江石化等民营炼化企业直接抢夺市场！

1. 沙特阿拉伯吉赞炼油厂

过去几年里，随着Satorp和Yasref炼油厂投产，沙特阿拉伯新增了80万桶/天的炼油能力。当沙特阿美投资70亿美元的吉赞炼油厂（Jazan）开始运营时，将再增加炼油能力40万桶/天。该炼油厂是投资额200亿美元的吉赞工业城计划的一部分，该计划旨在推动该地区的经济发展，为沙特创造就业机会。

吉赞项目还包括建设世界上最大的一体化气化联合循环（IGCC）发电厂。吉赞炼油厂将加工40万桶/天的阿拉伯重质和阿拉伯中质原油，生产8万桶/天的汽油、25万桶/天的超低硫柴油，以及超过100万吨/年的苯和对二甲苯（PX）。该项目还包括在红海建造一个可容纳超大型原油运输船的海运码头。

2. 埃及开罗Mostorod炼油厂

为了帮助减少成品油进口，埃及炼油公司（ERC）正在开罗附近的Mostorod建造一座炼油厂，该项目投资40亿美元，2019年完工后将可以生产470万吨/年的精炼产品。据ERC公司总经理称，该工厂每年将可以向国内市场投放60万吨的喷气燃料、85万吨汽油和大约230万吨柴油。该工厂生产的燃料将符合欧5标准。该炼油厂由GS工程与建设（GSE&C）和日本三井组成的合资企业承建。

3. 尼日利亚DIL炼油和石化一体化项目

尼日利亚商业大亨阿利科·丹格特（AlikoDangote）计划在非洲建造一家最大的私人炼油厂。丹格特工业有限公司（DIL）炼化一体化项目将在尼日利亚拉各斯州的莱基建造，包括石化综合厂和化肥生产厂。该项目将是尼日利亚同类项目中的第一个。投资额120亿美元，生产能力65万桶/天的炼油厂将包括一座年产75万吨/年聚丙烯（PP）的石化厂，以及一座每年为农业部门提供280万吨尿素和合成氨的化肥厂，该炼油厂还将生产汽油、柴油、航空燃料，油浆将用作炭黑生产原料。该项目的主要目标是供应当地市场，以减少精炼燃料的进口。该项目由印度工程师有限公司提供EPC服务。UOP将为炼油厂和化工厂提供工艺技术许可。

4. 加拿大阿尔伯塔省Sturgeon沥青精炼厂

加拿大NorthWestUpgrading公司与加拿大自然资源有限公司之间的合资企业——NorthWestRedwaterPartnership(NWRP)，正在开发规模达24万桶/天的炼油厂项目，目前实施的是8万桶/天的一期项目。该沥青炼油厂投资额高达85亿美元，位于加拿大阿尔伯塔省埃德蒙顿东北45公里的Sturgeon县。

Sturgeon炼油厂将是加拿大近30年来建造的第一座炼油厂。该工厂将把稀释沥青转化为超低硫柴油和其他高价值产品，如高质量稀释剂，以取代昂贵的进口产品，生产用于高辛烷值汽油的石脑油、低硫减压蜡油和轻质产品，如丁烷、丙烷和乙烷等。

5. 俄罗斯托波尔斯克Zapsibneftekhim石化厂

俄罗斯最大的石化生产商——西布尔公司（Sibur）的子公司Zapsibneftekhim正在建设Zapsibneftekhim石化综合厂项目（Zapsib-2）。

该新建项目投资额95亿美元，位于西布尔公司的聚合物工厂以北3公里处，该项目一旦完工，将成为俄罗斯最大的一体化石化综合设施。该综合厂将以西西伯利亚地区开采的石油和天然气副产品为原料，生产俄罗斯需求日益增长的石化品，由此减少此类产品的进口。

该项目包括一套生产乙烯、丙烯和丁烷-丁烯馏分（BBF）的蒸汽裂解装置，还包括下游聚乙烯（PE）装置和聚丙烯装置。该蒸汽裂解装置的乙烯产能为150万吨/年，丙烯产能50万吨/年，BBF产能10万吨/年，同时还有4套总产能为150万吨/年的可生产各种等级聚乙烯的装置和50万吨/年的PP。该一体化石化厂将于2019年底开始运营。

6. 埃克森美孚位于德克萨斯州的贝敦乙烯项目

埃克森美孚（ExxonMobil）于2018年7月中旬开始这套世界级乙烷裂解装置的建设。这套150万吨/年乙烯产能的裂解装置将在埃克森美孚公司位于德克萨斯州贝敦的烯烃厂建设。作为该公司200亿美元墨西哥湾扩张计划的一部分，新建乙烷裂解装置将为埃克森美孚在德克萨斯州蒙特贝尔维尤的塑料厂的两套65万吨/年的聚乙烯装置提供乙烯原料。

这两套PE装置于2017年开始运营。埃克森美孚公司正在实施的墨西哥湾扩张计划，将在美国墨西哥湾沿岸建设11个主要炼油、化工、润滑油和液化天然气项目。Bechtel和林德工程北美公司承建烯烃回收装置，而三井和HeurteyPetrochem公司负责建设烯烃裂解炉。

7. 阿曼SoharLiwa塑料工业联合体项目

阿曼正在投资超过140亿美元新建下游基础设施项目。阿曼的2020年远景规划要求阿曼经济实现多样化，包括发展下游炼油和石化产业。其主要下游项目之一是位于Sohar城的Liwa塑料工业联合体项目，该项目将投资65亿美元，原料将由最近完工的Sohar炼油厂以及Sohar以南约330公里的法胡德气田新建的NGL分离厂供应。

Liwa塑料工业联合体项目将包括一套80万吨/年的蒸汽裂解装置、高密度聚乙烯和低密度聚乙烯装置、30万吨/年的聚丙烯装置、MTBE和裂解汽油装置，以及其他处理装置。Liwa项目计划于2019年完工。一旦建成，该设施将有助于将阿曼炼油和石油工业公司(Orpic)的PE和PP产量增加到140万吨/年。

8. 中国大连长兴岛恒力石化一体化项目

恒力石化（大连）有限公司正投资超过110亿美元，在大连市长兴岛恒力石化产业园区内建设一个大型炼化一体化项目。该炼油-石化综合设施包括一座40万桶/天的炼油厂、一座450万吨/年的芳烃厂、一套45万吨/年的聚丙烯装置、一套40万吨/年的高密度聚乙烯装置和一套高纯度对二甲苯（PX）装置。

生产的高纯度对二甲苯将供给恒力现有的精对苯二甲酸（PTA）工厂做原料，并计划建设第四条由英威达工艺技术公司许可的PTA生产线，产能为250万吨/年。该一体化项目将采用一些专有技术，包括Axens、ChevronLummusGlobal、杜邦、LyondellBasell和W.R.Grace的工艺技术。

9. 雪佛龙菲利普斯化工德克萨斯州CedarBayou乙烷裂解项目

2018年3月，雪佛龙菲利普斯化工公司位于德克萨斯州CedarBayou市的世界级乙烷裂解厂成功投产。这套产能150万吨/年的裂解装置是该公司60亿美元美国墨西哥湾沿岸石化项目的重要组成部分。这项资本密集型项目的重点是在Baytown建造一套乙烷裂解装置，为位于德克萨斯州OldOcean的两套50万吨/年新建PE装置提供原料。

两套PE装置于2017年9月开始运营。CedarBayou乙烯厂生产的额外乙烯将为雪佛龙菲利普斯化工公司的普通α烯烃工厂提供原料。福陆与JGC合资公司承担了新乙烷裂解装置的建设工作，新厂于2017年12月开始试运行，2018年3月全面进入商业运行。

10. 中国舟山浙江石化一体化项目

浙江石化有限公司正在浙江舟山建设世界上最大的炼油-石化综合项目。该炼化联合企业位于上海以南约280公里的舟山岛。浙江石化将投资240亿美元，分两期建成。一期项目包括建设一座40万桶/年的炼油厂、一座520万吨/年的芳烃联合厂、一套400万吨/年的PX装置、一套60万吨/年的丙烷脱氢装置和一套140万吨/年的乙烯装置。

其他装置还包括聚乙烯、聚丙烯、环氧乙烷、乙二醇和乙烯醋酸乙烯等衍生物。一期工程预计于2019年完成。到2021年，二期项目将可使生产规模增加一倍。2018年评出的10个项目遍布全球，总资本支出超过8000亿美元。到21世纪20年代初，这些炼油厂将新增炼油能力超过120万桶/天，总投资超过300亿美元。新入围的6个石化项目总投资超过500亿美元，到21世纪20年代初，每年将新增石化品产量数百万吨。